Главный аналитик финансового маркетплейса Банки.ру Богдан Зварич представил анализ основных трендов и событий на рынке сбережений за июнь и рассказал об изменениях, которые планируются в краткосрочной перспективе.
ЦБ сохранил ставку, но вероятность ужесточения ДКП растет
По итогам заседания 7 июня ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 16%. Рынок склонялся к тому, что регулятор мог поднять ставку, однако была взята пауза для оценки динамики инфляции, инфляционных ожиданий и кредитования, а также снижения влияния временных факторов. При этом инфляция в последнее время показывает рост, как и инфляционные ожидания, а темпы роста кредитования остаются на высоких уровнях. В частности, по данным Минэка, на неделе с 18 по 24 июня рост цен ускорился до 0,22% с 0,17% неделей ранее, а инфляция в годовом выражении по оценке ведомства поднялась до 8,61%, что способствует росту рисков повышения ставки на одном из ближайших заседаний. При этом мы не исключаем, что регулятор может поднять ставку сразу на 200 б. п. до 18%.
Банки активно подстраивают свои линейки вкладов под изменяющиеся условия, улучшая предложения. Отметим, что банки стали более охотно повышать ставки на вклады срочностью год, которые в последнее время отставали по условиям от вкладов на три и шесть месяцев, что связано с пересмотром ожиданий кредитных организаций относительно перехода регулятора к циклу смягчения ДКП – банки готовятся к тому, что Центробанк может начать снижать ставку лишь в 2025 году. Данный фактор может привести в ближайшие месяцы к перераспределению спроса со стороны граждан от одно- и трехмесячных вкладов в пользу годовых, спрос на которые в последние полгода снижался.
При этом в случае, если регулятор пойдет на повышение ставки в июле или сентябре, тенденция к улучшению условий по вкладам может сохраниться – кредитные организации будут стараться выиграть конкуренцию за ликвидность, в связи с чем вынуждены будут повышать ставки. Это, вкупе с простотой и надежностью, сделает вклады еще более привлекательным инструментом.
Вклады с самыми высокими ставками*
Эксперты Банки.ру выяснили, по каким вкладам банки предлагают самые высокие ставки. Вот пять депозитов из списка:
«Лучший % (в конце срока)», Сбербанк
«ВТБ Вклад», ВТБ
«Новые деньги», Газпромбанк
«Альфа-Вклад. Максимальный», Альфа-Банк
«МКБ. Перспектива», МКБ
* Условия по вкладам актуальны на 12 июня 2024 года.
Боковик и новые локальные минимумы на фондовом рынке
В июне индекс Мосбиржи провел в диапазоне 3000–3270 пунктов. Основным событием месяца для рынка стало введение санкций на Мосбиржу. Это событие способствовало росту волатильности на рынке и отступлению индекса Мосбиржи к отметке 3000 пунктов – минимум с декабря 2023 года. Однако в дальнейшем рынок смог отыграть большую часть потерь, выйдя в верхнюю половину данного коридора. В ближайшие месяцы в базовом сценарии ожидаем стабилизации рынка в обозначенном коридоре на фоне снижения волатильности, не видя поводов для выхода как вверх, так и вниз. В июле важным фактором будут дивидендные события и, в частности, отсечка по Сбербанку. Этот фактор может оказать давление на рынок за счет продаж акций инвесторами, покупавшими их под выплату дивидендов. Однако в случае сохранения стабильной ситуации на внешних рынках и удержания нефтью марки Brent позиций в районе 85 долларов за баррель данного фактора будет недостаточно для отступления рынка ниже 3000 пунктов.
Рубль: высокая волатильность и укрепление на фоне санкций
Введение санкций, которые привели к остановке торгов долларом и евро на валютной секции Московской биржи, привело к росту волатильности на рынке. Данные санкции были ожидаемы и не привели к существенным сдвигам курса рубля, однако рост волатильности был «эмоциональной» реакцией на случившееся. Как мы и ожидали, существенного ослабления рубля не произошло. Более того, национальная валюта смогла укрепиться (11,73 в паре с юанем на конец июня против 12,39 на 31 мая), что было вызвано опасением снижения спроса на валюту со стороны импортеров. Основным ориентиром валютного рынка полноценно стала пара юань/рубль. Ориентиром по курсам доллара и евро стали официальные курсы Центробанка.
Отметим, что к концу месяца волатильность стала постепенно снижаться, а основные мировые валюты на биржевом и внебиржевом рынках демонстрируют восстановление котировок на фоне прохождения июньского пика налоговых выплат. На наш взгляд, в текущий момент нет существенных поводов для направленного движения в паре юань/рубль. Ориентируемся на консолидацию китайской валюты в широком диапазоне вокруг отметки 12 рублей за юань.
Самые прибыльные* трехмесячные вклады
Эксперты Банки.ру составили топ-10 трехмесячных вкладов среди предложений 30 крупнейших банков, представленных у нас на сайте. Вот первая пятерка:
«Белые ночи online», банк «Санкт-Петербург»
«ДОМа лучше», банк ДОМ.РФ
«Выгодное лето с “Халвой”», Совкомбанк
«В плюсе» с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
«Доход», банк Уралсиб
* Условия по вкладам актуальны на 19 июня 2024 года.
Простые инвестиции от СберБанка — это доступные и понятные финансовые продукты, которые позволяют легко начать инвестировать, даже если у вас нет опыта в этой области. К таким инвестициям относятся:
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — коллективные инвестиции, управляемые профессиональными менеджерами.
- Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) — счета с налоговыми льготами для долгосрочных вложений.
- Робо-советники — автоматизированные системы для создания инвестиционных портфелей с минимальным участием клиента.
- Депозиты с повышенной доходностью — фиксированный доход при низком уровне риска.
- Облигации — долговые инструменты с фиксированным доходом.
Эти продукты позволяют начать инвестировать с минимальными усилиями и рисками, с возможностью получения дохода при разных уровнях риска.
